depuis la création de la chat box de nombreuses discussions ont eu pour objet : les SCPI.
je vous propose donc un petit vademecum des SCPI .
1°) qu’est ce qu’une SCPI
une SCPI est une société civile de placements collectifs ayant pour objet exclusif d’investir dans l’immobilier .
autrement appelées » pierre-papier » ces sociétés permettent d’investir dans l’immobilier sans acheter directement des biens immobiliers .
le premier intérêt des SCPI est donc d’offrir la possibilité pour le particulier d’accéder à un portefeuille d’actifs immobiliers diversifiés et ce , à travers l’acquisition de parts de faibles montants. ( la valeur minimale de la part est en général ,aux alentours de 1 500 €)
le rôle de ces sociétés est donc de collecter des capitaux par un appel public à l’épargne,d’ acheter les immeubles et trouver des locataires ,de gérer les immeubles, et de distribuer les revenus aux associés.
2°) les catégories de SCPI
il existe 2 grandes catégories de SCPI :
*les SCPI de « rendement » : majoritaires à l’heure actuelle , elles investissent dans l’immobilier d’entreprise ( commerces , bureaux , murs de boutiques , entrepôts) dont l’objectif est d’obtenir des loyers conséquents pour l’investisseur .
*les SCPI » fiscales » : leur but est d’acquérir des locaux d’habitation qui offrent une possibilité de réduction fiscale .en ce moment , elles se positionnent sur le secteur de l’immobilier locatif type Scellier.
l’objectif est donc un gain fiscal mais également une éventuelle plus value au moment de la revente.
il convient donc pour l’investisseur de bien choisir sa SCPI en fonction de ses objectifs ( fiscalité ou rendement)
nota : le faible prix des parts peut permettre à un investisseur averti de « panacher » son investissement en fonction de sa fiscalité présente ou à venir
3°) la fiscalité
la SCPI est soumise au régime de la transparence fiscale.
ce qui implique que c’est l’investisseur qui perçoit les loyers qui doit déclarer les revenus locatifs dans la catégorie des revenus fonciers au moyen de la déclaration 2044.
ces revenus ,comme tous les revenus locatifs , permettent la déductibilité des intérêts d’emprunts , si l’investisseur a eu recours à l’emprunt pour financer l’acquisition de parts de SCPI
de même si lors d’une revente de part , il apparaît une plus value de cession ,celle ci sera imposée de la même manière que pour un bien immobilier classique.
4°)la revente des parts
Les SCPI à capital variable fonctionnent selon le principe des retraits et souscriptions : toute part cédée est censée être compensée par une nouvelle part émise.
il existe donc un marché secondaire qui permet de manière assez rapide de liquider ses parts
5°) les choix de Buffeto
ne reculant devant aucun sacrifice Buffeto a décidé en 2010 de tester pour vous un 1er contingent de SCPI Scellier.( RDV en 2021 lors de la dissolution de cette SCPI pour les résultats définitifs.)
2011 devrait nous donner l’occasion de tester les SCPI de rendements avec un financement optimisé en crédit in fine ……………………………..
je sais que c’est un peut contraire à l’étiquette du site(pas de pub, toussa) mais tu pourra détailler le moment venu la SCPI que tu aura retenu, les critères de ton choix ?
A noter sur la revente des parts, en examinant les rapports de quelques scpi, les frais sont d’une part assez élevés et d’autre part il me semble que les « ordres » les plus importants sont executés au meilleur prix.
évidement il est nécessaire de faire attention , comme pour tout placement immobilier , à la qualité du produit .
il faut respecter quelques régles simples : vérifier que la SCPI a des actifs « équilibrés » (secteur géographique, secteur économiques)
par ex certaines SCPI sont spécialisées sur des marchés de niche qui peuvent etre risqués.
bien sur il faut vérifier les revenus distribués les années précédentes ( c’est quand même un bon signe de la vitalité et des rendements de la SCPI ).
on peut aussi consulter le « report à nouveau « de la SCPI .c’est la part des bénéfices non distribués qui constitue une réserve opérationnelle en cas de locataires défaillants.
et enfin prendre son temps pour choisir( ne pas se jeter sur la 1ere SCPI venue présentée par son intermédiaire) …..:shades:
Si on veut se livrer aux délices des niches fiscales, le mieux est de ne pas s’engouffrer dans les trucs qui ne profitent qu’aux intermédiaires, et avec des parts souvent invendables ensuite.
Mais le Français est ainsi fait qu’il suffit d’agiter le mot défisc pour que la raison déraisonne.
navré de te le dire ELAPHUS mais soit tu as mal lu , soit tu as mal compris ce billet de mon blog…:confus:
La SCPI n’est pas une niche fiscale , et la finalité n’est pas de défiscaliser.
la finalité est de valoriser son épargne , et d’obtenir des revenus complémentaires réguliers , avec beaucoup moins de souci que l’achat immobilier en direct…..
Merci, je sais ce qu’est une SCPI, je visais ça:
ah dans ce cas ne t’inquiètes pas pour moi …
j’ai testé avec une somme très raisonnable et qui ne met pas du tout en danger mon équilibre financier.
c’est l’avantage des SCPI on peut y investir à partir de 1 500euros ….
d’ailleurs je n’ai même pas fait d’emprunt pour ce petit test ( uniquement à destination des cbanconautes :clin-oeil::ange:).
mais l’objectif reste le même : faire une plus value au terme de la fin de la SCPI ….. la cerise fiscale ne sera qu’un petit bonus …..
bonjour,
concernant le pret que l’on ferait pour acheter des parts de SCI, il relèverait du calcu ldu TEG ou du TAEG ? Merci d’avance pour la réponse.
Bonjour,
C’est le TEG
Cf article L.312-2 du code de la consommation et décret N° 2011-135 du 1er février 2011 (Article 1 – paragraphe II)
Cordialement,
en effet, les SCPI peuvent être intéressantes au niveau des placements, mais faut il encore savoir bien choisir la scpi et là, c’est une autre paire de manche pour ne pas se faire avoir…
qu’appelles tu » se faire avoir « ?